国家看好的机会:未来最有前景的13个消费赛道

欢迎来到《政经参考》,我是马江博。从今天开始的3节课，我们将开启一个重要而且蕴含很多新机会的专题，谈谈未来有前景的消费赛道。我们之前研读中央经济工作会议通稿的时候提到过，关于明年经济工作的第一大任务就是“坚持内需主导”。而《求是》杂志，12月中旬更是发表了一篇《扩大内需是战略之举》的文章，在文章中，最高领导人指出：“现在，产能总体过剩，仍一味靠扩大规模投资抬高速度，作用有限且边际效用递减……消费才是经济增长的持久动力。”所以我由此判断，促消费会继续是明年的重头戏。而关于消费的一个关键举措，是I1月25日，工信部、国家发改委等六部门联合印发的《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》。这是“十五五”规划建议稿通过后，
出台的第一个关于消费的文件，也是继今年3月的《提振消费专项行动方案》之后，中央在消费领域的又一份重磅文件。未来两年最有前景的13个消费赛道我们先从这份文件要解决的问题谈起 。
我说先两个数据，你听一听：第一，我国消费品品种总量，已经达到2.3亿种；第二，2013年以来，我国居民年人均商品消费支出，从0.8万元提升到1.5万元。既然产品这么多，消费能力也在提升，为什么很多人感觉消费市场还是不振呢?
这一点，在I1 月27日国新办的政策吹风会上，工信部副部长谢远生说的很清楚，他认为核心问题不是“生产得不够多”,而是“生产得不够对”,所以存在“想买的买不到、想卖的卖不掉”的供需错配问题。我理解这是目前中央的判断，也是这份文件要重点解决的问题。关于预期目标，文件明确提出，“到2027年……形成3个万亿级消费领域和1 0个千亿级消费热点。”具体说，“3个万亿级消费领域”包括老年用品、智能网联汽车、消费电子，据我观察，这三个领域对应的群体基数或者保有量本身就非常大。
10个千亿级消费热点则包括婴童用品、智能穿戴产品、化妆品、健身器材、户外用品、宠物食品用品、民用无人机、潮玩、珠宝首饰与国潮服饰。这些领域都是随着经济发展，正在升级的活力消费赛道。在我看来，这“3+10”的13个新赛道，是国家综合判断后认为未来两年最有前景、也是最大的消费增量点，这是国家看好的机会，未来很多人会在这13个新赛道里找机会。当然，我知道很多人对提振消费有不同的看法，但我想提醒的是，指出问题比找到机会更容易，但只有找到机会对个人才有实际意义。中国这么大的消费体量，这么庞大的居民存款，如果国家下决心想推动消费的新旧转换，我认为这是普通人必须关注的结构性机会。所以，我将用三节课的内容，带你深度梳理这份文件和背后的机会点。第一篇，也就是今天这篇讲科技消费，重点是高端制造和Al 硬件如何创造新需求，以及政策的新红利；第二篇讲普遍性消费，背后是国家要如何通过增加特色和新型产品的供给，以及国家标准的强制升级，来提高全民消费的基础盘；第三篇讲未来四个重点消费人群，也就是婴幼儿、学生、时尚人群和老年人，他们背后的新增量 。

理解了这些，你就能明白政策往哪个方向走，以及自己在其中能怎么抓住机会 。“双百”标杆的新驱动接下来，我们开始谈科技消费的内容，对应文件的第二部分(《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》),加速新技术新模式创新应用。这部分第一条就提出，要“聚焦智能网联新能源汽车、智能家居、消费电子、现代纺织、食品、绿色建材等重点行业…打造百个标志性产品、百家创新企业……”。这里的关键词是“双百”,我理解这是又一次的“驰名商标”的评选，这是要用“标杆效应”来引导产业升级，入选双百名单的产品和企业，会获得政策背书和资源倾斜。说白了，就是要让这些领域出现更多高端品牌，增加消费附加值。紧接着，文件还提出，要“围绕高性能纤维、绿色印染、造纸、家电、电池、日化、生物医药、生物制造等消费品工业领域，建设一批中试验证平台”。中试验证平台，是从实验室样品到工业化生产之间的桥梁。这也是一个关键信号，以前消费品工业往往被认为不够“硬科技”,但现在它成了扩大内需的主战场。
‘小单快反’式生产变革，服装等行业‘两天打样、三天出货’成为普遍趋势。”我认为说白了，传统的大规模同质企业能够参与创新，形成“大企业顶天立地、小企业铺天盖地”的创新生态。之前谈到产业机会，经常有同学追问潜在受益公司的信息，这次我结合文件表述，梳理了一份可能受益公司的名单，放在了文末，供你参考。当然我提醒一句，这些都是我基于对政策方向理解的宏观趋势判断，不是具体的投资建议，具体决策，你还要结合自己的实际情况、风险偏好理性判断。柔性制造背后的“大洗牌”我们接着谈文件关于科技消费部分的第二条，要“实施‘千厂千面’改造计划，建立‘用户需求—智能设计一柔性生产’全链条数字化体系。在家电、家具、制鞋、箱包、纺织、化妆品等行业培育一批柔性制造工厂”。这里的关键词是“柔性制造”,我认为这对消费品生产领域是一个重大的重构。柔性制造是小批量、多品种、快速交付。工信部副部长谢远生在吹风会上举了个例子：“柔性制造带动消费品太多了，卖不动很容易积压，而只有用柔性制造才能满足消费者的个性化需求，进而创造新增量。
一步判断，更深层的意图是，通过柔性制造的改造，让市场淘汰一批低端产能，倒逼企业进行数字化、智能化升级。这部分的影响会越来越显现。如果你在前面提到的“家电、家具、制鞋、箱包、纺织、化妆品”等行业创业，我建议你尽早开启柔性制造的转型，特别是当你发现客户越来越要求小批量、多品类的快速交付时，这就是明确的信号；如果你是一个相关的从业者，未来选择企业时，可以重点关注一家企业的柔性制造能力，我认为未来的好企业，必然是能进行柔性制造、适应个性化需求的企业。文件还提出，要“支持企业、行业协会等建立消费品数据中台，将消费大数据与生产系统实时对接，推广用户参与设计等模式”。我理解这其实就V
是C2M, 就是客户直接对工厂模式的政策化表述。这是为前面的柔性生产打通基础设施。我认为未来柔性制造下的定制化消费会催生一批新品牌，能够快速转型的企业会获得更高的利润率和市场份额，这是一场“大洗牌”。综合判断，这其中有三方面的机会：第一是为传统企业提供柔性产线改造的服务商，不过这还是少部分人的机会；第二是利用数据深度洞察消费者，快速推出爆款，并实现库存最优更多给力项目.
化的运营者；第三是“柔性制造”产业链上的工程师、用户画像分析师和用户体验优化专家。Al硬件将成为未来两年的新增量接着谈这部分的第三条，其中关键的是这两句：第一是要“推动人工智能在消费品全行业全领域全过程应用，推广生成式人工智能、3D数字化设计等新工具。”这句话我认为既是行业改造要求，也是就业趋势。比如一家服装公司可以用AI 快速生成几百款新T 恤的设计图和广告文案，而家具企业也可以用3D设计软件，让客户在购买前就看到沙发放在自家客厅的效果。而这背后，则意味着一个红利窗口期：消费品领域的从业者，谁先掌握Al 技能，谁就能用更低成本、更快的速度抢到市场。第二句是，要“鼓励开发家庭服务机器人、智能家电和人工智能手机、电脑、玩具、眼镜、脑机接口等人工智能终端，以智能产品为载体提供娱乐、健康、陪护等生活服务”。我理解这等于推出了一个AI 终端产品的国家清单，背后是政策要用消费需求拉动Al 硬件产业发展。更重要的是，Al 硬件会成为新的消费增长点，这是未来两年非常大的增量，不管是更多给力项目，
创业还是就业，有相关技术背景的人才，都可以多考虑这个领域。其中智能玩具，我认为是面向更多中小公司的一个可能选择。最近两年，智能玩具正在涵盖儿童、成年人和老人全群体。尤其面向儿童和老人的Al陪伴玩具产品，虽然还有争议，但依然被认为有足够大的市场潜力。另外，你可能发现了，这些都是先进制造业，就是我们之前反复说的，“十五五”突出先进制造业作为未来关键方向的一个实际注脚，宏大的政策在影响微观的机会。而且这里面很多是“硬件+服务”的组合，比如家庭服务机器人。这本身，也是消费服务化的一部分。好，关于科技消费部分的表述和机会，我就介绍到这里。消费环境的优化结尾，我们说下政策文件中靠后的有关消费环境的内容，有几句话很有意思 。
第一句话，“统筹相关资金渠道支持消费品产业提质升级，充分发挥政策资金撬动作用”。我理解这就是要把各种资金整合起来，集中力量支持消费品产业向“高端、智能、绿色”升级，这是新的洗牌。第二，“发挥集中采购作用，扩大政府机关、事业单位、国有企业等对职更多给力项目，
业装、工装鞋等消费品的采购。”我认为这就是通过体制内的“团购”,来创造稳定的市场需求，并引导产品标准。第三，“借助服务消费与养老再贷款等引导金融机构加大对优质老年产品的支持力度”。这个很好理解，老年产品，是支持的重点。第四，“培育一批消费品工业特色产区、中小企业特色产业集群”。我理解这是在做产业布局，以前强调的大多是大产业、大企业集群，现在则是提出培育面对“中小企业”的服务消费的特色产业集群，这类新集群，对更多普通人，会是新机会。好，今天的内容就到这里。明天我们会重点说政策看好的六个特色和新型产品赛道。欢迎你把《政经参考》转发推荐给更多人，让我们一起聚焦政经，举重若轻。我是马江博，下期见。红利企业参考名单《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》文件可能利好的不同领域企业，仅供参考，不构成任何投资建议。一、文件表述：“聚焦智能网联新能源汽车、智能家居、消费电子、现代纺织、食品、绿色建材等重点行业，开展双百典型创新应用专项活动，打更多给力项目，
造百个标志性产品、百家创新企业和一批可体验可推广的新产品首用场景样板”。参考看法：这个政策对很多行业的头部企业是可能利好，腰部企业也有机会。比如智能网联汽车产业链中的比亚迪、德赛西威、移远通信等；智能家居产业链的海尔智家、美的集团、欧普照明、海康威视等；消费电子产业链的立讯精密、歌尔股份、京东方、TCL 科技等。二、文件表述：“实施‘千厂千面改造计划，建立‘用户需求一智能设计一柔性生产’全链条数字化体系。在家电、家具、制鞋、箱包、纺织、化妆品等行业培育一批柔性制造工厂”。参考看法：这个政策对工业互联网平台的海尔智家(卡奥斯平台)、美的集团(美云智数平台)、用友网络、东方国信，对柔性制造设备的拓斯达、杰克股份、宏华数码是可能的利好 。
三、文件表述：“鼓励开发家庭服务机器人、智能家电和人工智能手机、电脑、玩具、眼镜、脑机接口等人工智能终端，以智能产品为载体提供娱乐、健康、陪护等生活服务”。参考看法：这个政策对家庭服务机器人的科沃斯、石头科技、云鲸智能；智能家电的海尔智家、美的集团、格更多给力项目，
力电器、海信家电；AI手机产业链的华为产业链(立讯精密、歌尔股份、德赛电池)、小米产业链(闻泰科技、长盈精密); Al 眼镜领域的歌尔股份、水晶光电、蓝特光学等，是可能的利好。延伸学习I、工业和信息化部国家发展改革委商务部文化和旅游部中国人民银行市场监管总局印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》的通知2、《求是》:扩大内需是战略之举3、国新办举行国务院政策例行吹风会介绍增强消费品供需适配性进一步促进消费政策措施有关情况